Rendimento massimo nel Pilastro 3a: come rendere la pianificazione pensionistica un successo
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L'articolo spiega il potenziale e i rischi delle criptovalute nella pianificazione finanziaria e sottolinea la necessità di una consulenza adeguata per sfruttare al meglio le opportunità offerte da questa classe di asset emergente.
A causa dei bassi tassi d'interesse in franchi svizzeri, il conto di risparmio non conviene più.
Le pensioni della cassa pensioni sono in calo e anche l'AVS si trova ad affrontare sfide demografiche. La previdenza privata diventa quindi sempre più importante. Ma come si può fare una migliore previdenza finanziaria per la vecchiaia?
La previdenza in Svizzera: una preoccupazione crescente
La previdenza è da anni una delle maggiori preoccupazioni della popolazione svizzera. L'approvazione della tredicesima pensione AVS da parte degli elettori nel marzo 2024 non cambierà la situazione. Il cambiamento demografico rimane un problema fondamentale.
Meno lavoratori per ogni pensionato
Per quasi 40 anni, il sistema pensionistico svizzero si è basato sui tre pilastri dell'AVS, della previdenza professionale (casse pensioni) e della previdenza privata (pilastri 3a e 3b). Dall'introduzione della previdenza professionale e del pilastro 3a nel 1985, l'aspettativa di vita è aumentata notevolmente: Gli uomini vivono in media nove anni in più, le donne circa sei anni in più. Allo stesso tempo, il tasso di natalità è sceso da 1,9 a 1,39 figli per donna. Ciò significa che il numero di persone occupate continua a diminuire, mentre il numero di pensionati aumenta. Negli ultimi 20 anni, le pensioni previste sono diminuite in modo significativo. L'imminente pensionamento dei baby boomer degli anni '50 e '60 rappresenta una sfida particolare. La previdenza privata sta quindi diventando sempre più importante.
Un numero sempre maggiore di Svizzeri si sta organizzando per la vecchiaia con il pilastro 3a.
Il pilastro 3a come strumento di previdenza privata è molto popolare in Svizzera. Un sondaggio rappresentativo condotto da Comparis nel 2022 mostra che quasi il 70% degli svizzeri ricorre alla previdenza privata fiscalmente agevolata. I lavoratori dipendenti possono versare un massimo di 7056 franchi all'anno nel pilastro 3a in regime di esenzione fiscale, mentre i lavoratori autonomi possono versare fino a 35.750 franchi o il 20% del loro reddito da lavoro.
I conti 3a come attività in perdita
Il mercato delle soluzioni pensionistiche del terzo pilastro è enorme. Circa 140 miliardi di franchi svizzeri sono ancora inattivi, per lo più in conti 3a che generano a malapena un rendimento. Lo dimostrano i dati dell'Ufficio federale delle assicurazioni sociali (UFAS) relativi al 2022. Un tempo i conti 3a rappresentavano un'alternativa alle soluzioni in titoli grazie agli interessanti tassi d'interesse. Tuttavia, negli ultimi anni i tassi d'interesse sono diminuiti drasticamente e l'inflazione sta attualmente superando i tassi d'interesse, con il risultato di un'attività in perdita.
Gli assicuratori tradizionali e le banche affermate dominano il mercato. Poco meno di due terzi, ovvero circa 90 miliardi di franchi, degli asset 3a sono detenuti dalle banche. Solo un terzo circa di questi attivi è investito in titoli o fondi d'investimento. I dati dell'UFAS relativi ai versamenti e ai pagamenti mostrano inoltre che le donne sono in media più prudenti nelle loro decisioni di investimento e quindi privilegiano forme di investimento meno rischiose, il che può portare anche a minori investimenti in titoli.
Anche le polizze assicurative composte da una componente di risparmio e una assicurativa sono molto diffuse. Un'indagine del VZ VermögensZentrum ha rilevato che il 43% degli uomini e il 22% delle donne utilizzano questa forma.
Ottimizzare la previdenza privata
Gli studi sopra citati dimostrano che le opportunità offerte dalla previdenza privata sono spesso sfruttate solo in parte. Un modo per ottimizzarle è quello di aprire diversi conti 3a o depositi titoli, in modo da versare il denaro in più fasi e risparmiare sulle tasse.
Investire correttamente è fondamentale
Grazie alla loro natura a lungo termine, gli attivi del pilastro 3a sono ideali per essere investiti (correttamente). Tuttavia, la selezione e il rendimento atteso delle singole soluzioni sono fondamentali. Le soluzioni mobiliari sono ancora poco diffuse. Ciò sorprende perché l'orizzonte d'investimento per gli investimenti in titoli è ancora sufficientemente lungo anche dopo i 50 anni. Chi investe in azioni nella propria previdenza privata opta generalmente per una quota moderata. Pochi sfruttano l'opportunità di investire il 75 o addirittura il 100% del patrimonio 3a in azioni, beneficiando così di rendimenti più elevati a lungo termine. Molte banche e compagnie assicurative offrono fondi pensione con una struttura d'investimento mista e incentrata su titoli a tasso fisso. A causa dei bassi tassi d'interesse, ciò si traduce spesso in un risultato negativo per l'investitore al netto dei costi.
Secondo uno studio della Banque Pictet, chi avesse investito il proprio patrimonio previdenziale nel mercato azionario svizzero avrebbe avuto un rendimento nominale annuo del 7,7% negli ultimi 100 anni; al netto dell'inflazione, il rendimento era ancora del 5,6%. Tra l'altro, con un orizzonte di investimento di 13 anni e oltre, non è mai stata realizzata alcuna perdita sul mercato azionario svizzero.
Non sottovalutare l'effetto dell'interesse composto
L'esperienza dimostra che molti investitori sottovalutano la magia dell'interesse composto. Anche piccole differenze nei rendimenti e nei costi possono fare un'enorme differenza alla fine. A titolo di esempio, versiamo 7.000 franchi all'anno (l'importo massimo nel 2024 è di 7.056 franchi) nel pilastro 3a per 20 anni. Con un tasso d'interesse del 2%, dopo 20 anni riceveremo circa 173.000 franchi. Con un tasso d'interesse del 5%, si tratta di circa 243.000 franchi e con un rendimento del 7%, dopo 20 anni saremo più ricchi di circa 307.000 franchi.
Conclusione
La previdenza privata sta diventando sempre più importante, ma gli studi e la nostra esperienza dimostrano che molte persone non sfruttano ancora appieno le opportunità offerte dal terzo pilastro. È particolarmente importante che le giovani generazioni imparino da questi risultati e ottimizzino la loro previdenza privata. È improbabile che, al momento del pensionamento, la situazione finanziaria dell'AVS e delle casse pensioni migliori a tal punto da garantire il loro tenore di vita in età avanzata. È quindi ancora più importante prendere provvedimenti per tempo e rafforzare la previdenza privata. È consigliabile riflettere attentamente sulla scelta della soluzione di investimento, soprattutto per il pilastro 3a. L'effetto dell'interesse composto ha un'enorme influenza sull'importo finale che possiamo aspettarci al momento del pensionamento durante il lungo periodo di investimento. La decisione giusta può quindi portare rapidamente a differenze di diverse decine di migliaia di franchi.
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