Vincolato o non vincolato: cosa dovresti cercare nel tuo consulente assicurativo

Che cos'è la revisione dell'ISA?

La revisione dell'ISA è una revisione della Legge sulla vigilanza degli assicuratori (LSA), che regola le attività degli intermediari nel settore assicurativo. L'obiettivo della revisione è quello di introdurre regole più severe per la qualificazione e il comportamento degli intermediari, al fine di migliorare la protezione dei clienti. Gli intermediari devono soddisfare nuovi requisiti in termini di formazione, aggiornamento e trasparenza della remunerazione.

Intermediari vincolati e non vincolati: qual è la differenza?

Un agente vincolato è un consulente che è legato contrattualmente a una o più compagnie assicurative e offre principalmente i loro prodotti. Le sue raccomandazioni possono quindi essere influenzate dagli interessi della compagnia per cui lavora.

Un intermediario indipendente, invece, lavora in modo autonomo rispetto alle compagnie assicurative e ha accesso ai prodotti di diversi fornitori. Può quindi fornire una consulenza più obiettiva e agire nell'interesse del cliente. Tuttavia, la revisione della VAG impone requisiti più severi agli intermediari indipendenti, mentre gli intermediari vincolati ne sono parzialmente esenti.

Condizioni diseguali

La revisione impone requisiti rigorosi agli intermediari indipendenti: Istruzione e formazione, trasparenza nella remunerazione e divulgazione dettagliata delle pratiche lavorative. Queste misure mirano ad aumentare la qualità della consulenza e a rafforzare la tutela dei clienti. Ma perché questi requisiti rigorosi non si applicano anche agli agenti vincolati?

Gli agenti vincolati sono spesso vincolati da obiettivi aziendali che vengono loro comunicati e che in pratica spesso si sovrappongono agli obiettivi del cliente. In questo ambiente, in particolare, sarebbe particolarmente importante creare le stesse condizioni degli intermediari indipendenti, soprattutto per quanto riguarda i modelli di remunerazione trasparenti e basati sulle commissioni, che possono mettere il consulente in un potenziale conflitto di interessi.

Mancanza di rappresentanza degli intermediari della clientela privata

I negoziati per la revisione degli ISA sono stati condotti principalmente con l'Associazione svizzera dei broker SIBA. È qui che risiede il problema principale: la SIBA rappresenta principalmente i broker wholesale specializzati nella clientela aziendale. I clienti privati, che hanno il maggior bisogno di protezione, sono stati ampiamente ignorati.

Perché i principali broker di clienti privati o le start-up innovative impegnate nell'educazione finanziaria e nei servizi autonomi di consulenza non sono stati coinvolti nel processo di negoziazione? Né è stata consultata l'Associazione svizzera dei pianificatori finanziari, che ha proprio le competenze per rappresentare gli interessi dei clienti privati.

La protezione dei clienti privati rimane frammentaria

L'idea di base della revisione dell'ISA - migliorare la protezione dei clienti privati - è lodevole. Tuttavia, nella sua forma attuale, la sua implementazione rimane frammentaria e lascia molte domande senza risposta. Manca un approccio equilibrato che attribuisca pari responsabilità agli intermediari vincolati e non vincolati. Le reali esigenze dei clienti privati vengono messe in secondo piano, mentre gli ostacoli normativi per gli intermediari indipendenti continuano ad aumentare.

Possibili soluzioni per una regolamentazione più equa

Per rendere la revisione degli ISA più equa ed efficace, si dovrebbero prendere in considerazione le seguenti soluzioni:

1. Standard uguali per gli intermediari vincolati e non vincolati: i requisiti per la formazione e l'aggiornamento, la trasparenza delle remunerazioni e la considerazione degli obiettivi dei clienti devono essere applicati in egual misura a tutti gli intermediari - vincolati e non vincolati. Ciò ridurrebbe i conflitti di interesse e aumenterebbe la qualità complessiva della consulenza.

2. Coinvolgimento delle parti interessate: è essenziale che i broker di clienti privati, i pianificatori finanziari indipendenti e le start-up che promuovono l'educazione finanziaria siano consultati anche nei futuri negoziati sulle modifiche normative. Questi soggetti sono più vicini alle esigenze dei clienti privati e potrebbero dare un contributo prezioso alla discussione.

3. Definizione più chiara dei modelli di commissione: Per evitare conflitti di interesse, è necessario stabilire regole chiare e trasparenti per la remunerazione basata sulle commissioni. Queste dovrebbero essere concepite in modo tale che i consulenti agiscano principalmente nell'interesse del cliente senza entrare in situazioni di conflitto a causa delle linee guida interne del gruppo.

4. Migliori opportunità di formazione: Il settore finanziario si sta sviluppando rapidamente, soprattutto nell'ambito dei servizi digitali. Gli intermediari dovrebbero avere accesso a programmi di formazione pratici e lungimiranti che non solo coprano i requisiti normativi, ma anche argomenti come gli strumenti di consulenza digitale e la pianificazione finanziaria sostenibile.

Conclusione: a cosa dovete prestare attenzione come clienti?

La revisione della VAG è un passo nella giusta direzione, ma c'è ancora spazio per i miglioramenti. Fino a quando non saranno implementati i miglioramenti auspicati, voi clienti dovreste essere particolarmente vigili. Se lavorate con un consulente, chiedete espressamente se è vincolato o meno. I broker svincolati possono spesso offrire una gamma più ampia di prodotti, mentre quelli vincolati possono essere più concentrati su determinati assicuratori.

Chiedete trasparenza sui modelli di remunerazione del consulente, sia per gli intermediari vincolati che per quelli non vincolati. È importante sapere se e come le commissioni possono influenzare la consulenza ricevuta. Assicuratevi che i vostri interessi finanziari siano al centro della consulenza e non gli obiettivi commerciali dell'intermediario.

Prendendo queste precauzioni, potrete orientarvi meglio e beneficiare della riforma mentre la normativa è ancora in fase di perfezionamento.

L'autore

Philippe Muntwyler è CEO di Caveo e pianificatore finanziario esperto con oltre 15 anni di esperienza nel settore assicurativo e previdenziale. Sostenitore dell'educazione finanziaria e della trasformazione digitale nel settore finanziario, si impegna per un cambiamento sostenibile nel panorama della consulenza. Grazie alla sua esperienza e alla sua passione per le moderne tecnologie, ha co-sviluppato il primo robo-advisor per le pensioni in Svizzera. Philippe è anche un podcaster e condivide regolarmente le sue intuizioni su LinkedIn, dove discute di argomenti legati alla pianificazione finanziaria, alle pensioni e al futuro del settore. Potete trovare maggiori informazioni su Philippe Muntwyler su LinkedIn.