La pianificazione della 3a deve essere ripensata.

Pubblicato il 2026-03-26

Pianificazione finanziaria & tasse

Il 8 marzo 2026, la Svizzera ha detto sì all'imposizione individuale con il 54,3%. La legge è approvata. Entrerà in vigore entro il 2032. Chi continua a pianificare la propria pensione senza modifiche, sta pianificando su una base che cambierà sostanzialmente nei prossimi anni.

Cosa cambia fondamentalmente

Oggi le coppie sposate vengono tassate insieme. Il reddito e il patrimonio vengono sommati, la progressione fiscale si applica all'intero reddito familiare. Questo ha conseguenze significative per la decisione su quanto qualcuno lavora, quando va in pensione e, soprattutto: quando e come vengono prelevati i capitali dal fondo pensione o dal pilastro 3a. Con l'imposizione individuale, ogni partner viene tassato separatamente. Il reddito e il patrimonio vengono considerati separatamente. Sembra semplice – ma cambia fondamentalmente molte logiche di pianificazione. Ciò che è già noto a livello federale: le aliquote fiscali per i redditi bassi e medi verranno ridotte, quelle per i redditi elevati aumentate leggermente. Ciò che rimane ancora da definire: le tariffe a livello cantonale. Ogni cantone stabilisce ancora la propria tariffa – ed è proprio qui che risiede l'incertezza fondamentale nella pianificazione.

La strategia di scaglionamento: cosa vale oggi e cosa cambia

Uno degli strumenti più importanti nella pianificazione pensionistica è la temporizzazione dei prelievi di capitale. La logica dietro: il capitale del fondo pensione e i crediti del 3a vengono tassati separatamente dal resto del reddito al momento del prelievo – ma più alto è l'importo, più alta è l'aliquota fiscale. Per questo motivo, molte coppie distribuiscono i loro prelievi su più anni. Oggi funziona spesso così: prima un partner preleva il suo capitale. Alcuni anni dopo, l'altro. In questo modo, la progressione su ciascun prelievo rimane più bassa rispetto a se tutto venisse prelevato in una sola volta. Questa strategia ha senso – ma è adattata all'attuale tassazione congiunta. Con l'imposizione individuale, la situazione di partenza cambia radicalmente: poiché ogni partner viene comunque tassato separatamente, la logica di scaglionamento attuale potrebbe parzialmente venire meno o essere sostituita da nuove possibilità di ottimizzazione. Come esattamente, dipende in gran parte dalle tariffe cantonali. E queste non sono ancora state definite. Chi oggi pianifica una strategia rigida, si basa su una base che potrebbe cambiare sostanzialmente entro il 2032.

Chi beneficia e chi deve prestare attenzione

Non tutte le coppie sposate sono colpite allo stesso modo. Gli effetti dipendono fortemente dalla distribuzione del reddito nella coppia:

• Redditi simili: Le coppie in cui entrambi i partner guadagnano un reddito comparabile tendono a essere alleggerite. Questo vale anche per molte coppie in età pensionabile.

• Grandi differenze di reddito: Qui è necessaria cautela. Le coppie con una distribuzione del reddito molto disuguale tendono a pagare più imposta federale diretta sotto l'imposizione individuale rispetto ad oggi – in particolare se ci sono bambini.

• Secondo reddito: Chi finora non ha aumentato il proprio lavoro a causa dell'onere fiscale aggiuntivo, riceverà con l'imposizione individuale nuovi incentivi. Il reddito aggiuntivo non verrà più sommato all'aliquota fiscale già alta del partner.

Cosa significa per la tua pianificazione

La risposta non è: "Aspetta di sapere di più." La risposta è: costruisci la tua strategia in modo che possa essere adattata. In concreto, ciò significa:

• Evita vincoli rigidi sui tempi di prelievo, finché le tariffe cantonali non sono conosciute.

• Scegli veicoli che ti lasciano margini di manovra, non quelli che presuppongono una certa logica di pagamento.

• Calcola diversi scenari, non solo il piano ottimale secondo l'attuale situazione.

• Verifica quali decisioni possono essere riviste in seguito e quali no.

La flessibilità in un periodo di transizione non è una debolezza – è la vera strategia.

Quali aree sono particolarmente colpite

Quattro temi meritano particolare attenzione fino al 2032:

• Prelievo di capitale dal fondo pensione: Il momento, l'ordine e l'importo dei prelievi saranno valutati diversamente sotto l'imposizione individuale rispetto ad oggi. La logica di scaglionamento attuale deve essere ricalcolata.

• Pilastro 3a: Chi voleva risolvere più conti 3a in modo scaglionato, dovrebbe verificare se questa strategia ha ancora lo stesso effetto secondo la nuova legislazione cantonale.

• Pensione parziale: Se un partner riduce il proprio orario di lavoro, la sua progressione fiscale diminuisce separatamente. Questo può rendere le pensioni parziali più attraenti per molte coppie.

• Aumento dell'orario di lavoro: Per i secondi redditi, un aumento dell'orario di lavoro è fiscalmente molto più vantaggioso rispetto ad oggi. Questo può aprire una nuova opzione, soprattutto per le coppie sopra i cinquanta.

Il messaggio onesto

La legge è stata approvata. La direzione è chiara. Ciò che manca ancora sono le tariffe cantonali e la precisa definizione a livello cantonale. Questo è il fattore di incertezza decisivo che sicuramente ci accompagnerà ancora per alcuni mesi. Chi inizia ora a ripensare ha un vero vantaggio. Non perché tutto sia già chiaro, ma perché sa cosa è ancora aperto e costruisce la sua pianificazione di conseguenza in modo flessibile.

Nota: La legge federale sull'imposizione individuale è stata approvata l'8 marzo 2026 e entrerà in vigore entro il 2032. Le tariffe cantonali non sono ancora state definite. Le informazioni fornite si basano sull'attuale stato delle informazioni e servono a scopo informativo generale, non come consulenza fiscale individuale.

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