Rendement maximal dans le pilier 3a : Comment réussir sa prévoyance vieillesse
Publié le 2025-10-22
Les rentes de la caisse de pension diminuent, et l'AVS fait également face à des défis démographiques. La prévoyance privée devient donc de plus en plus importante. Mais comment peut-on mieux se sécuriser financièrement pour la retraite ?
La prévoyance vieillesse en Suisse : une préoccupation croissante
La prévoyance vieillesse fait partie des plus grandes préoccupations de la population suisse depuis des années. L'approbation par le peuple du 13ème rente AVS en mars 2024 ne changera guère la donne. Le changement démographique reste un sujet central.
Moins de travailleurs par retraité
Le système de prévoyance suisse repose depuis près de 40 ans sur les trois piliers : AVS, prévoyance professionnelle (caisses de pension) et prévoyance privée (pilier 3a et 3b). Depuis l'introduction de la prévoyance professionnelle et du pilier 3a en 1985, l'espérance de vie a considérablement augmenté : les hommes vivent aujourd'hui en moyenne neuf ans de plus, les femmes environ six ans. Dans le même temps, le taux de natalité a chuté de 1,9 à 1,39 enfant par femme. Cela signifie que le nombre de travailleurs continue de diminuer, tandis que le nombre de retraités augmente. Au cours des 20 dernières années, les rentes attendues ont considérablement diminué. Le départ à la retraite imminent des baby-boomers des années 1950 et 1960 est particulièrement problématique. C'est pourquoi la prévoyance privée prend de plus en plus d'importance.
De plus en plus de Suisses prévoient leur retraite avec le pilier 3a
Le pilier 3a en tant qu'instrument de prévoyance vieillesse privée est extrêmement populaire en Suisse. Une enquête représentative de Comparis réalisée en 2022 montre que près de 70 % des Suisses et Suissesses utilisent la prévoyance privée fiscalement avantageuse. Les travailleurs peuvent verser jusqu'à 7'258 francs par an dans le pilier 3a avec des avantages fiscaux, les travailleurs indépendants jusqu'à 36'288 francs ou 20 % du revenu professionnel.
Comptes 3a comme une affaire perdante
Le marché des solutions de prévoyance du troisième pilier est gigantesque. Environ 140 milliards de francs y sont immobilisés – souvent encore sur des comptes 3a qui rapportent peu. C'est ce que montrent les chiffres de l'Office fédéral des assurances sociales (OFAS) de 2022. Auparavant, les comptes 3a étaient une alternative aux solutions de valeurs mobilières en raison de taux d'intérêt attractifs. Cependant, ces dernières années, les taux d'intérêt ont fortement chuté, et l'inflation dépasse actuellement les taux d'intérêt, ce qui entraîne une affaire perdante.
Les assureurs classiques et les banques établies dominent le marché. Près de deux tiers, soit environ 90 milliards de francs des avoirs 3a, sont détenus par des banques. Environ un tiers de ces avoirs sont investis dans des placements en valeurs mobilières ou des fonds d'investissement. Les données sur les dépôts et retraits de l'OFAS montrent également que les femmes sont en moyenne plus prudentes dans leurs décisions d'investissement et préfèrent donc des formes d'investissement moins risquées, ce qui peut également conduire à des investissements moindres dans des valeurs mobilières.
Les polices d'assurance, qui se composent d'une partie épargne et d'une partie assurance, sont également populaires. Une étude du VZ VermögensZentrum a révélé que 43 % des hommes et 22 % des femmes utilisent cette forme.
Optimisation de la prévoyance privée
Les études mentionnées montrent que les possibilités de prévoyance privée sont souvent seulement partiellement exploitées. Une possibilité d'optimisation consiste à ouvrir plusieurs comptes 3a ou dépôts de valeurs mobilières afin de faire des retraits échelonnés et d'économiser des impôts.
Investir correctement est crucial
En raison de la durée à long terme des fonds dans le pilier 3a, ceux-ci sont excellents pour être (bien) investis. Cependant, le choix et le rendement attendu des différentes solutions sont décisifs. Les solutions en valeurs mobilières restent encore peu répandues. Cela est surprenant, car même au-delà de 50 ans, l'horizon d'investissement pour les placements en valeurs mobilières est encore suffisamment long. Ceux qui misent sur des actions dans la prévoyance privée optent généralement pour un quota modéré. La possibilité d'investir 75 voire 100 % des avoirs 3a en actions et ainsi de bénéficier d'un rendement à long terme plus élevé est exploitée par peu de personnes. De nombreuses banques et assurances proposent des fonds de prévoyance qui présentent une structure d'investissement mixte et sont orientés vers des titres à revenu fixe. En raison des faibles taux d'intérêt, cela entraîne souvent un résultat négatif pour l'investisseur après les frais.
Selon une étude de la Banque Pictet, ceux qui auraient investi leurs fonds de prévoyance dans le marché boursier suisse auraient été récompensés au cours des presque 100 dernières années par un rendement nominal annuel de 7,7 %, après déduction de l'inflation, il restait encore à 5,6 %. Avec un horizon d'investissement de 13 ans et plus, il n'y a d'ailleurs jamais eu de perte sur le marché boursier suisse.
Ne sous-estimez pas l'effet des intérêts composés
L'expérience montre que de nombreux investisseurs sous-estiment la magie des intérêts composés. Même de petites différences dans le rendement et les coûts peuvent faire une énorme différence à la fin. Par exemple, nous verserons chaque année 7'000 CHF (le montant maximal en 2026 est de 7'258 CHF) dans le pilier 3a, et ce pendant 20 ans. Avec un taux d'intérêt de 2 %, nous obtiendrons après 20 ans environ 173'000 CHF. Avec 5 %, c'est environ 243'000 CHF, et avec un rendement de 7 %, nous serons après 20 ans environ 307'000 CHF plus riches.
Conclusion
La prévoyance privée prend de plus en plus d'importance, mais des études et des expériences personnelles montrent que de nombreuses personnes n'exploitent pas encore pleinement les possibilités du troisième pilier. Il est particulièrement important pour les jeunes générations d'apprendre de ces enseignements et d'optimiser leur prévoyance privée. Il est peu probable que la situation financière de l'AVS et des caisses de pension s'améliore suffisamment d'ici leur retraite pour que ces rentes suffisent à maintenir le niveau de vie à la retraite. Il est donc d'autant plus important de prendre des mesures à temps et de renforcer la prévoyance privée. En particulier dans le pilier 3a, il est conseillé de réfléchir intensément au choix de la solution d'investissement. L'effet des intérêts composés a un impact énorme sur le montant final que nous pouvons attendre lors de notre retraite. Une bonne décision peut donc rapidement conduire à des différences de plusieurs dizaines de milliers de francs.